L'évaluation des risques
VaR et stress tests, deux approches complémentaires
Créé le
23.07.2010-
Mis à jour le
26.07.2010Dans le domaine des assurances, il est d’usage d’utiliser des méthodes de la VaR et des stress tests pour évaluer et couvrir les risques des marchés financiers. Ces deux méthodes, différentes dans leur approche, s’avèrent complémentaires pour bien apprécier la situation de chaque compagnie.
La quantification du risque de souscription est le métier et la raison d’être de l’assureur. Comme pour les autres acteurs financiers, la quantification du risque financier est nécessaire car elle permet de répondre à des interrogations comme :
– le niveau de pertes acceptable ;
– la nature des risques liés aux actifs en gestion ;
– les répercussions des conditions de marché, normales ou anormales ;
– l’horizon de temps donné, à retenir.
Cette quantification bien qu’importante n’est ...
