C’est l’une des conséquences de l’attaque russe en Ukraine et, plus récemment, de la conférence du 20 mars dernier, à Bercy, sur le financement de la base industrielle et technologique de la défense. L’accès des particuliers à des fonds dédiés à la défense s’ouvre rapidement en France.
Le fonds Tikehau Défense et Sécurité est dédié aux secteurs stratégiques de la défense, de la cybersécurité et de la sécurité européenne. Créé en juin par Tikehau Capital en collaboration avec la Carac, Société Générale Assurances et CNP Assurances, il est accessible via l’assurance vie et l’épargne retraite. Doté d’un engagement initial de 150 millions d’euros, apporté à parts égales par les trois partenaires du gérant d’actifs, ce fonds au format du cadre européen révisé des fonds d’investissement long terme, ELTIF 2.0, a d’une durée de vie de 99 ans et dispose d’un portefeuille de plus de 30 entreprises stratégiques.
Le 11 septembre, la Carac et Tikehau Capital l’ont décliné avec Carac Tikehau Défense et Sécurité, pour lequel la Carac s’est engagée à hauteur des 50 millions d’euros prévus. Accessible, entre autres, via le contrat Carac Épargne Patrimoine et le PERin, le fonds offre un rendement cible de 8,25% annualisée sur 8 ans. La Société Générale mettra aussi cette offre en avant dans le cadre de sa politique d’innovation.
La BPI devancée
De son côté, le 22 septembre, Sienna Investment Managers a lancé Sienna Dette Privée Défense Europe, un fonds ELTIF 2.0 permettant de financer 12 000 PME et ETI de la défense, notamment les sous-traitants de grands industriels. Il est accessible via l’assurance vie Meilleurtaux Placement, avec une extension envisagée en Italie et en Allemagne. Enfin, Bpifrance a dévoilé, le 14 octobre, son premier fonds thématique pour les particuliers, Bpifrance Défense, doté d’un objectif de 450 millions d’euros et accessible dès 500 euros. Labellisé ELTIF, le fonds, semi-ouvert pendant dix ans, vise un rendement net de 5% sur vingt ans. Le fonds investira dans plus de 500 entreprises non cotées de la base industrielle et technologique de défense (BITD), en cofinançant des PME et ETI avec Definvest, en soutenant les start-up via le Fonds Innovation Défense et en s’appuyant sur des fonds partenaires.
