Développer des scénarios plausibles génériques (par exemple, chute d’un marché en particulier, crise souveraine, hausse de l'inflation…). Identifier les facteurs macroéconomiques pertinents et traduire des scénarios en facteurs quantitatifs. Segmenter le portefeuille en identifiant la bonne granularité : classe d’actifs, géographies, secteur d’activité, etc. Localiser les macrofacteurs dans le portefeuille segmenté : déclinaison des facteurs macroéconomiques (par exemple, conséquence du taux de chômage sur le taux de défaut des crédits immobiliers aux particuliers) en données d’entrée pour simuler les cash flows et bilans. Générer les scénarios (
approche itérative
[1]
, ajustements des estimations en combinant analyses statistiques et jugements d’experts). Agréger les résultats et les analyser (identification des sensibilités particulières de l’établissement sur certaines classes d’actifs et analyse de cohérence sur les résultats). 1
En débutant par le choix d’une valeur initiale considérée comme une première ébauche de solution, cette méthode procède par itérations au cours desquelles elle détermine une succession de solutions approximatives raffinées qui se rapprochent graduellement de la solution cherchée.
Notes :
1 En débutant par le choix d’une valeur initiale considérée comme une première ébauche de solution, cette méthode procède par itérations au cours desquelles elle détermine une succession de solutions approximatives raffinées qui se rapprochent graduellement de la solution cherchée.
