Dominique Laboureix, secrétaire général de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR)

Comment jugez-vous la performance &eacute;conomique des banques fran&ccedil;aises ? Il y a un contraste fort entre les donn&eacute;es de l&rsquo;ann&eacute;e 2020 et celles du 1 er semestre 2021. Commen&ccedil;ons par le produit net bancaire (PNB). Cet indicateur est important, c&rsquo;est le premier bloc sur lequel toutes les charges viennent ensuite s&rsquo;imputer. En 2020, le PNB des banques fran&ccedil;aises a recul&eacute; de 3,7 %. Sur les postes majeurs, les &eacute;volutions sont diff&eacute;renci&eacute;es : la marge nette d&rsquo;int&eacute;r&ecirc;t progresse ainsi l&eacute;g&egrave;rement et a pu notamment &ecirc;tre favorablement influenc&eacute;e par le tiering de la Banque centrale europ&eacute;enne (BCE), qui a pour effet de r&eacute;duire le co&ucirc;t du taux de d&eacute;p&ocirc;ts n&eacute;gatifs. Comme les commissions sont stables, la baisse globale du PNB s&rsquo;explique par des &eacute;l&eacute;ments divers, plus particuli&egrave;rement les variations de juste valeur. Le r&eacute;sultat net est pour sa part en baisse significative, &agrave; 20,3 milliards d'euros pour le secteur bancaire fran&ccedil;ais, contre 28,6 milliards d'euros en 2019. Il n&rsquo;y a pas eu d&rsquo;effet de minoration des charges courantes sur la base des mesures d&eacute;cid&eacute;es par l&rsquo;&Eacute;tat, notamment en termes de ch&ocirc;mage partiel. Le secteur bancaire n&rsquo;a pas ferm&eacute; : il a op&eacute;r&eacute; une bascule rapide des m&eacute;tiers &laquo; t&eacute;l&eacute;travaillables &raquo; et a assur&eacute; la continuit&eacute; de ses services. En revanche, la crise du Covid a &eacute;t&eacute; synonyme d&rsquo;un effort massif de provisionnement des portefeuilles de cr&eacute;dit. Sur le premier semestre 2021, nos chiffres ne portent pas sur l&rsquo;ensemble du secteur, mais sur les six principaux groupes : BNP Paribas, Soci&eacute;t&eacute; G&eacute;n&eacute;rale, Groupe Cr&eacute;dit Agricole, BPCE, Groupe Cr&eacute;dit Mutuel et la Banque Postale (Top 6). Le PNB est en hausse de 11,3 %, le co&ucirc;t du risque diminue et, par ricochet, le r&eacute;sultat net progresse fortement, &agrave; +64 %. Au vu de ses r&eacute;sultats, le secteur bancaire fran&ccedil;ais peut-il chanter &laquo; cocorico &raquo; ? Le secteur bancaire fran&ccedil;ais se d&eacute;marque en ayant quatre des siens parmi les trente plus grandes banques syst&eacute;miques au niveau mondial. Si on regarde non pas la taille, mais la rentabilit&eacute;, en se focalisant sur le return on equity (ROE), on observe qu&rsquo;il &eacute;tait de 4,9 % en 2019 pour le secteur entier, avant de reculer &agrave; 3,4 % en 2020, pour ensuite s&rsquo;&eacute;tablir pour le Top 6 &agrave; 7,2 % pour le premier semestre 2021. Ces chiffres sont plut&ocirc;t satisfaisants dans le contexte du Covid. Toutefois, dans le m&ecirc;me temps, le ROE des banques am&eacute;ricaines s&rsquo;&eacute;l&egrave;ve &agrave; 15,3 % au 30 juin 2021. Certes, il existe des diff&eacute;rences comptables &agrave; garder en t&ecirc;te, car les Am&eacute;ricains provisionnent plus vite et plus fort, et par cons&eacute;quent, reprennent aussi plus rapidement, mais il existe un aspect structurel certain : le moindre niveau de rentabilit&eacute; de la banque en Europe par rapport aux &Eacute;tats-Unis. Le secteur doit travailler sur ce point et sur tous les &eacute;l&eacute;ments du compte de r&eacute;sultat. Un, accro&icirc;tre le PNB, en favorisant les activit&eacute;s profitables ; deux, travailler la structure de co&ucirc;ts et, notamment, abaisser le coefficient d&rsquo;exploitation. Les banques doivent continuer cet exercice en gardant toutefois bien en t&ecirc;te la double composante de ce dernier. Il inclut les charges de structure, &agrave; r&eacute;duire, mais &eacute;galement des investissements, majeurs pour l&rsquo;avenir. La banque fran&ccedil;aise doit faire face aux nouveaux besoins, aux nouveaux risques, &agrave; la digitalisation, &agrave; l&rsquo;&eacute;volution de la relation client&egrave;le&hellip; Un financier vous proposerait un autre moyen : des rapprochements, pour faire des &eacute;conomies d&rsquo;&eacute;chelle sur les co&ucirc;ts fixes&hellip; C&rsquo;est vrai : quand une entreprise peine &agrave; faire de la croissance organique et des r&eacute;sultats, elle a cette solution. En France, les six plus grands groupes p&egrave;sent 82 % du march&eacute;. Aux &Eacute;tats-Unis, le Top 5 a un poids de 60 %. En revanche, &agrave; l&rsquo;&eacute;chelle europ&eacute;enne, les cinq plus gros groupes bancaires ne d&eacute;tiennent que 20 % du march&eacute;. Nous plaidons assur&eacute;ment pour une concentration du march&eacute;. Dans l&rsquo;Hexagone, la concentration est forte. L&rsquo;op&eacute;ration doit donc se penser au niveau europ&eacute;en. Actuellement, il y a des restructurations qui sont organis&eacute;es sur des march&eacute;s nationaux, en Espagne par exemple. Nous sommes ouverts &agrave; des op&eacute;rations transfrontali&egrave;res. Il ne s&rsquo;agit pas de les dicter, mais de d&eacute;velopper un cadre favorable &agrave; la cr&eacute;ation de valeur si les acteurs &eacute;conomiques d&eacute;cident d&rsquo;exploiter cette voie. &Agrave; ce titre, nous pourrions parler de l&rsquo;incompl&eacute;tude de l&rsquo;union bancaire. Mais les obstacles sont lev&eacute;s, peu &agrave; peu. Au d&eacute;but de l&rsquo;ann&eacute;e, la BCE a ainsi clarifi&eacute; le traitement comptable des goodwills et badwills pour les op&eacute;rations de rapprochement. Le sujet est tr&egrave;s technique pour les op&eacute;rateurs d&eacute;sireux de se rapprocher d&rsquo;un autre &eacute;tablissement, mais il est majeur dans l&rsquo;appr&eacute;ciation &eacute;conomique de telles op&eacute;rations. Propos recueillis par Jean-Fran&ccedil;ois Filliatre.

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