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Dérivés OTC et CVA : nouvelles mesures et prochains enjeux pour une gestion dynamique du risque de contrepartie

Créé le

13.12.2012

-

Mis à jour le

14.02.2013

La réforme Bâle III impose l’adoption d’une nouvelle charge en capital pour risque d’ajustement de la valeur de crédit (CVA) du portefeuille de ​dérivés de gré à gré. Les banques mettent en place des méthodes de calcul de cette charge en fonds propres, mais cherchent aussi à la ​limiter grâce à une gestion active de la CVA. Certains établissements ​ont créé à cet effet des pôles de trading internes.

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À l’échelle internationale, la conséquence directe au sortir d’une crise systémique est la publication de nouvelles règles par les autorités de régulation qui empêcheront certainement l’avènement futur d’une crise d’un même type que celle de 2008, mais qui garantiront plus difficilement une protection définitive et absolue du système. Les textes de Bâle III ont été publiés le 16 décembre 2010. Le régulateur impose aux banques ...

À retrouver dans la revue
Revue Banque Nº755