Comment l’EBA prend-elle en compte le risque souverain dans ses stress-tests ?

Les expositions souveraines sont stressées et il est demandé aux banques de projeter les pertes qui pourraient être générées par leur portefeuille souverain. Ceci peut être fait de deux manières :

• via l’impact d’une comptabilisation à la valeur de marché ;
• via les pertes liées au risque de crédit.

Dans les deux cas, l’EBA peut demander aux banques d’appliquer des paramètres fixes, en particulier des décotes ( fixed haircuts) à la plupart de leurs positions souveraines comptabilisées en valeur de marché. Cela a été le cas sur les trois derniers exercices conduits par l’Autorité.