Alors que sur le continent européen tous les regards sont tournés vers les discussions en cours entre les banques allemandes Deutsche Bank et Commerzbank, pendant ce temps-là deux des principaux établissements bancaires américains ont décidé de franchir le pas. En effet, BB&T Corporation a annoncé le 7 février dernier le rachat de SunTrust Banks pour 28,24 milliards de dollars (v. Encadré 1). Cette fusion entre égaux valorisée autour de 66 milliards de dollars a été approuvée à l’unanimité de leurs conseils d’administration respectifs. Les deux établissements régionaux signent ainsi la plus importante opération de fusions-acquisitions dans le secteur bancaire américain depuis la crise financière de 2009.
Selon les termes de l’accord, les actionnaires de SunTrust recevront 1,295 action de BB&T pour chaque action SunTrust qu’ils possèdent. Au terme de la fusion, les actionnaires de BB&T posséderont environ 57 % de la nouvelle entité et ceux de SunTrust environ 43 %. L’opération devrait être finalisée au quatrième trimestre 2019.
Si elle est validée par les autorités de tutelle, cette fusion donnera naissance au sixième établissement bancaire des États-Unis en termes d’actifs et de dépôts. Le nouvel ensemble disposera de 442 milliards de dollars d’actifs, 324 milliards de dépôts et 301 milliards de prêts. Il sera également au service de plus de 10 millions de ménages américains. Bien que la nouvelle banque sera distancée par les géants bancaires nationaux (JP Morgan, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo), elle rivalisera en revanche avec sa concurrente US Bancorp, dont l’actif total est légèrement supérieur à 450 milliards de dollars.
Compte tenu de la contribution quasi paritaire des deux banques, le nouvel ensemble opérera sous un nouveau nom et une nouvelle marque. De la même manière, le conseil d’administration et la direction exécutive de la nouvelle banque seront répartis équitablement et le nouveau siège social sera établi à Charlotte, Caroline du Nord. Pour autant, les sièges sociaux actuels de BB&T à Winston-Salem (Caroline du Nord) et de SunTrust à Atlanta (Géorgie) seront conservés.
Sur le plan financier, les deux établissements s’attendent à économiser environ 1,6 milliard de dollars en synergies de coûts nets annuels d’ici 2022. Sur le plan industriel à présent, cette opération a également du sens car elle permettra de renforcer leur présence sur la côte Est des États-Unis avec désormais huit États où le nouvel ensemble se hissera dans le Top 3 (v. Encadré 2).
Achevé de rédiger le 25 mars 2019.
