Aux fondements de la société suisse SwissBorg, la volonté de « démocratiser la gestion de patrimoine ». C’est pourquoi cette fintech, fondée en 2017 à Lausanne, en Suisse, a développé une plateforme pour acheter, vendre et investir dans les crypto-actifs, en donnant accès à chacun à des outils technologiques leur permettant de gérer leurs avoirs. Son ADN repose sur une hybridation entre finance traditionnelle et finance décentralisée, dans une volonté d’emprunter à chacune les ingrédients plus porteurs. Swissborg revendique ainsi plus de 1,3 million d’utilisateurs à travers le monde, pour environ 1,4 milliard d’euros d’actifs déposés sur sa plateforme en avril 2025.
Contrairement au monde de la gestion d’actifs historique, qui exige généralement des montants initiaux élevés ou facture des frais fixes qui pénalisent les petits porteurs, la plateforme n’exige pas de montant d’investissement minimum élevé : il est possible d’investir dès 10 euros. Cette absence de barrière à l’entrée participe de la démocratisation de l’investissement privé et correspond au souhait de la société de créer une nouvelle manière d’interagir avec ses utilisateurs.
Différentes stratégies en crypto-actifs proposées
SwissBorg agit comme un broker en crypto-actifs. Elle se distingue des établissements bancaires traditionnels sur bien d’autres aspects. La plateforme met à disposition de ses utilisateurs différents outils de gestion. Ces derniers peuvent convertir des monnaies ayant cours légal (EUR, CHF, USD, etc.) en 250 crypto-actifs et vice-versa, via un système d’exécution d’ordres connectés à plusieurs plateformes de négociation, centralisées et décentralisées, pour trouver le meilleur prix disponible. Il s’agit donc d’un agrégateur connecté à l’ensemble de l’écosystème crypto, donnant accès à une palette de produits d’investissement en crypto-actifs.
À l’instar des établissements traditionnels, SwissBorg propose plusieurs solutions d’investissement, en fonction des profils. Le programme Earn, par exemple, permet d’obtenir un rendement passif via des stratégies de staking ou de finance décentralisée, tandis que le programme Alpha donne accès à des opportunités plus risquées dans l’écosystème Web3. Les utilisateurs peuvent également investir dans des Crypto Bundles, paniers thématiques automatiquement réalloués pour refléter le marché, ou opter pour des portefeuilles gérés, pilotés par des algorithmes en fonction du profil de risque. Cette offre vise à simplifier l’investissement, tout en laissant à chacun la liberté de choisir sa stratégie, quel que soit son niveau de connaissance dans ce domaine. L’interface a été pensée pour être pédagogique. L’objectif est que même un novice puisse aisément naviguer entre les différentes options d’investissement offertes, sans expertise préalable. Nul besoin, par exemple, de maîtriser un carnet d’ordres.
Approche communautaire, fonctionnement centralisé
Approche encore peu commune dans le secteur financier, une des particularités de l’entreprise est qu’elle a regroupé ses utilisateurs autour d’une communauté active et impliquée dans l’application et ses développements. Dès ses débuts, la start-up s’est appuyée sur une communauté de contributeurs ayant participé à son ICO (Initial Coin Offering, offre initiale de jetons) en 2017, l’une des plus importantes en Suisse, avec 52 millions de dollars levés auprès de 24 000 personnes, puis, en 2023, en Série A, rassemblant plus de 21 millions de francs suisses auprès de 16 000 investisseurs.
Cette communauté est restée au cœur du modèle, notamment par le biais de son crypto-actif « propre », le BORG. Il donne à ceux qui en détiennent – soit plus de 160 000 personnes – des droits particuliers dans l’application et les services proposés. Les détenteurs de BORG sont encouragés à s’impliquer dans la gouvernance de l’écosystème, sur le modèle des organisations autonomes décentralisées, des entités sans direction centralisée, fonctionnant sur une blockchain. Alternative à la finance traditionnelle, la plateforme n’en reste pas moins centralisée dans son fonctionnement : les actifs des clients sont conservés et ségrégués par SwissBorg, qui agit comme un dépositaire de confiance.
La société tire parti des innovations de la finance décentralisée (DeFi) en les rendant plus accessibles et plus sûres pour l’utilisateur néophyte. L’idée est également de rendre ce type d’investissement accessible à ceux qui ne maîtrisent pas la dimension technologique. L’utilisateur n’a pas à interagir directement avec des blockchains et des portefeuilles : nous nous chargeons d’exécuter les transactions et de gérer la garde des actifs. Les ordres sont passés en un seul clic, à partir d’une simple application mobile, qui se veut intuitive. L’utilisateur s’expose très simplement à des produits normalement difficiles d’accès sans connaissances techniques poussées.
Rester un tiers de confiance
L’extrême volatilité et les risques liés aux crypto-actifs ne sont un secret pour personne. C’est pourquoi la société a choisi de mettre en place un comité interne de risque pour évaluer les stratégies proposées. Il examine la solvabilité des protocoles de finance décentralisée utilisés et les scénarios de stress du marché. SwissBorg a parfois pris des décisions défensives en cas de turbulences, avec des mesures telles que le retrait temporaire de fonds depuis certains protocoles. À ce jour, ces mesures ont permis d’éviter toute perte notable de fonds pour ses clients, malgré cette volatilité.
Aujourd’hui, la société garantit une transparence élevée couplée à des audits réguliers de sécurité et à une supervision réglementaire. L’objectif est d’instaurer une confiance durable vis-à-vis d’acteurs issus de la finance traditionnelle, en appliquant les mêmes exigences de conformité que ces derniers, notamment en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et d’identification de ses clients. Il s’agit de garantir la protection des investisseurs, ce qui tranche avec le vide réglementaire des plateformes purement décentralisées.
Marier rigueur réglementaire et esprit d’innovation
Le règlement européen MiCA apporte par exemple de nombreuses garanties additionnelles, issues de la finance traditionnelle. SwissBorg investit d’importantes ressources pour s’y conformer. Appuyée sur les valeurs suisses de transparence et de sécurité, SwissBorg est un acteur déjà régulé en Europe : en Estonie, elle dispose d’une licence comme prestataire de services sur crypto-actifs ; en France, elle est enregistrée en tant que prestataire de services sur actifs numériques (PSAN).
La conviction que porte ce modèle peut de prime abord sembler paradoxale : la conformité est au cœur de ses objectifs, de même que d’offrir à ses clients une gamme complète de services crypto. Acteur hybride, à la croisée de la finance traditionnelle et de la finance décentralisée, SwissBorg poursuit l’ambition de marier rigueur réglementaire et esprit d’innovation. Cette fintech entend proposer une nouvelle voie pour investir, à la fois simplifiée et connectée, où l’utilisateur reprend la main sur son destin financier, sans barrière ni jargon inutile.
