L’engouement croissant pour les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) est une réalité et la multiplication des réflexions et des projets fait craindre un risque de fragmentation. En effet, selon l’Atlantic Council, plus de 110 pays sont en train d’étudier les MNBC, et une enquête récente de l’OMFIF Digital Monetary Institute a révélé que 24 % des banques centrales se déclaraient prêtes à les utiliser au cours des deux prochaines années.
Mais la façon d’aborder le sujet varie considérablement en fonction des pays. Les banques centrales cherchent, par le biais des MNBC, à répondre à des enjeux économiques et sociétaux qui ne sont pas nécessairement les mêmes. Elles s’appuient, par ailleurs, sur un large spectre de technologies, de normes et de protocoles nécessaires à leur déploiement. Cette situation pourrait conduire à une fragmentation continue. Or, si celle-ci n’est pas traitée à l’échelle mondiale, les entreprises et les particuliers risqueraient de ne pas être en mesure d’échanger des MNBC au-delà des frontières, et le potentiel des nouvelles technologies resterait largement inexploité.
En 2022, la coopérative Swift a démontré sa capacité à interconnecter les MNBC, aussi bien entre elles qu’avec d’autres systèmes de paiement dans le monde.
Dans le cadre de sa stratégie visant à offrir des paiements transfrontaliers instantanés et sans friction, Swift étudie depuis un certain temps le rôle qu’elle peut jouer dans l’écosystème mondial des MNBC. En 2021, un premier Livre blanc a été publié, dévoilant les résultats de son premier pilote, qui démontrait comment la coopérative belge pouvait permettre l’interopérabilité entre les réseaux de paiement MNBC et non MNBC en utilisant les infrastructures de messagerie bancaires existantes.
Blockchain et systèmes traditionnels
Les expérimentations menées par Swift ont franchi une étape en 2022, quand une nouvelle solution d’interconnexion de MNBC a été testée. Celle-ci était capable de faire le lien entre les écosystèmes MNBC et les systèmes de paiement existants, afin de rendre possible les transactions transfrontalières. En nous appuyant sur une réplique de notre plateforme d’orchestration et d’un connecteur expérimental, nous avons démontré que nous pouvions interconnecter techniquement des écosystèmes MNBC entre eux, comme le définit la Banque des Règlements Internationaux (BRI) dans son Modèle 2 (interlinked CBDC systems).
Après le succès de nos expérimentations en 2022, nous avons déployé notre solution technique Sandbox, afin de la soumettre à des tests supplémentaires par 18 banques centrales et commerciales, dont la Banque de France, la Deutsche Bundesbank, l’Autorité Monétaire de Singapour, BNP Paribas, HSBC, Intesa Sanpaolo, NatWest, The Royal Bank of Canada, SMBC, Société Générale, Standard Chartered et UBS. Les participants mobilisés sur ce projet de 12 semaines ont pu tester, évaluer et nous faire des retours sur notre solution expérimentale.
Hébergée par la plateforme Kaleido, notre Sandbox s’appuie sur deux réseaux de blockchain – Quorum et Corda –, mais aussi sur une simulation de systèmes de paiement traditionnels ou RTGS (Real Time Gross Settlement). Cette configuration a été capable de simuler des cas d’usage liés à des MNBC aussi bien interbancaires que commerciales. Les participants ont pu tester un nombre important de flux – près de 5 000 au total – entre les trois réseaux simulés (Quorum, Corda et RTGS).
Hypothèses confirmées
Les résultats de l’expérimentation Sandbox ont confirmé le potentiel et la valeur de notre solution d’interconnexion des MNBC pour les banques centrales et commerciales. Ils démontrent que la solution favorise l’interopérabilité entre les MNBC tout en leur permettant d’être utilisées dans le cadre de paiements transfrontaliers. Swift a pu confirmer ses premières hypothèses concernant la technologie, la mise en œuvre et la cinématique des flux MNBC. Nous avons pu bénéficier des observations de l’ensemble des participants sur un nombre de sujets essentiels, comme les modèles d’accès, le rôle des intermédiaires, le règlement atomique...
Le retour des banques a été très positif. Les participants ont décelé le potentiel et la volonté de Swift de persévérer dans le développement de sa solution d’interconnexion. Ils ont également apprécié le partage des connaissances et des facteurs à intégrer dans la conception et la mise en œuvre des MNBC. De nombreux participants sont désireux de poursuivre leur collaboration avec Swift et, de notre côté, nous sommes déterminés à poursuivre l’innovation dans ce domaine.
Swift va maintenant développer une version bêta de sa solution d’interconnexion qui sera testée par un certain nombre de banques centrales. En parallèle, nous lancerons le deuxième volet du dispositif Sandbox, en nous concentrant sur de nouveaux cas d’usage, et en mettant en œuvre des fonctionnalités supplémentaires à partir des avis recueillis dans le cadre de ce projet. Notre objectif reste de fournir une solution prête à l’emploi, capable de générer des paiements transfrontières instantanés et sans friction à l’aide des MNBC.
