Publié en mai, le rapport de l’Autorité bancaire européenne (EBA) sur les détentions par les banques de l’Union européenne d’instruments MREL (exigence minimale de fonds propres et d’engagements éligibles) émis par les banques européennes d’importance systémique mondiale (G-SIB) et d’autres entités d’importance systémique (O-SII) rassure quant au risque d’effet domino. Portant sur 124 banques, dont 106 groupes de résolution et 18 banques stand-alone, il montre que plus de la moitié d’entre elles ont des expositions aux engagements éligibles des acteurs systémiques inférieurs à 2 % du MREL et à 0,6 % du montant total d’exposition au risque (TREA). Les expositions portent à 62 % sur leur dette senior et à 38 % sur leur dette senior non privilégiée et subordonnée. En cas de défaillance de G-SII et O-SII notées sous la catégorie investissement, la contagion via ces expositions ne conduirait à la défaillance d’aucun des porteurs.
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