Face aux risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), les Autorités européennes de supervision viennent de déterminer un cadre commun pour les stress-tests. Après une consultation publique du 27 juin au 19 septembre 2025, l’EBA, l’EIOPA et l’ESMA ont fixé aux autorités nationales de supervision bancaire et assurantielle une cinquantaine de lignes directrices, visant à intégrer les risques ESG dans leurs stress-tests, soit en s’appuyant sur les cadres existants, soit en réalisant une évaluation complémentaire de scénarios défavorables.
Le dispositif couvre la définition des portefeuilles, secteurs, zones géographiques et activités, le choix des scénarios et les aspects de gouvernance. Il impose l’allocation de ressources humaines dédiées et d’infrastructures informatiques pour collecter et analyser des données ESG fiables. Les calendriers doivent être équilibrés et laisser du temps aux établissements pour transmettre l’information et garantir des analyses complètes et un reporting de qualité. Les autorités sont tenues de notifier leur conformité ou leur intention de se conformer dans les deux mois suivant la publication officielle au premier trimestre 2026.
