Les chefs d’entreprise anticipent une baisse de la rentabilité inédite en France. Dans le contexte de choc énergétique, de retour de l’inflation et de tensions sur les marchés monétaires s’accompagnant d’une remontée rapide des taux dans la zone euro, comment ne pas s’interroger sur sa capacité d’endettement ?
2022 aura été marquée par la flambée du prix des matières premières, déjà initiée en 2021 du fait de la reprise économique post sanitaire et exacerbée par la guerre en Ukraine. Face au retour de l’inflation, les banques centrales ont été amenées à durcir leur politique de façon drastique avec pour conséquence une forte hausse des taux d’intérêt. Les PME ont pourtant montré en 2022 une forte capacité de résistance grâce à une situation financière plutôt solide.
En 2023, dans un contexte de pression sur les salaires, de poursuite de la hausse des coûts des matières premières poussant certaines entreprises à surstocker pour éviter la pénurie, et à l’heure des remboursements des Prêts garantis par l’État (PGE), les chefs d’entreprises peuvent s’interroger sur leur facilité d’accès aux sources de financement durant l’année à venir. Rappelons que la majorité des échéances des PGE a démarré en 2022 et que seulement 40 milliards d’euros ont été remboursés sur les 143 milliards d’euros contractés.
Une solution simple et efficace pour abonder le BFR
L’affacturage est une solution de financement qui permet aux entreprises de bénéficier d’un paiement anticipé de leurs créances clients avant la date d’échéance. Cette technique de financement a le mérite de s’adapter aux variations du besoin en fonds de roulement (BFR) et peut être utilisée à toutes les étapes de la vie d’une entreprise : en phase de démarrage, en période de croissance d’activité mais aussi en période de retournement. En sécurisant ainsi sa trésorerie, l’entreprise renforce la confiance de ses partenaires, règle ses fournisseurs à l’échéance convenue et peut faire face à certains remboursements de crédit tels que les PGE.
L’affacturage continue de séduire principalement les très petites entreprises et les petites et moyennes entreprises qui constituent au total 93 % du nombre de sociétés ayant recours à un factor et 49 % de l’encours global. Les entreprises de taille intermédiaire (ETI) ont elles aussi de plus en plus recours au factoring et contribuent à hauteur de 39 % de l’encours global. Enfin, une part significative du montant du portefeuille des factors est imputable à une poignée de clients grands comptes, dont l’encours a progressé de +12 % en 2021.
Repenser le financement du cycle d’exploitation
L’affacturage s’est imposé durant ces dernières années comme l’une des principales sources de financement court terme des entreprises en France.
Reposant principalement sur la qualité de l’actif confié, les créances clients, le factor adapte au plus près ses solutions en fonction des besoins de trésorerie de l’entreprise. Cette flexibilité constitue un véritable atout sachant que le poste clients représente en moyenne 40 % de l’actif des entreprises.
Mobiliser ses créances clients auprès d’un factor est donc un moyen simple et efficace d’obtenir une source de liquidité pour financer son activité en B2B, sans générer de nouvelles dettes. Il ouvre ainsi l’opportunité aux entreprises de repenser le financement de leur cycle d’exploitation tout en préservant leur capacité d’endettement.
Être financé, c’est bien, mais être accompagné par un professionnel de la gestion du poste clients, c’est encore mieux !
Au-delà du financement viennent s’ajouter des services complémentaires qui font de l’affacturage une solution complète de financement et de gestion du poste clients des entreprises.
Le factor peut ainsi proposer la garantie contre le risque d’insolvabilité des clients : il prend en charge le suivi et l’indemnisation des créances en cas de défaillance d’un client, à hauteur des approbations qui ont été délivrées préalablement. La liste des garanties accordées sur les clients constitue aussi un excellent moyen pour une entreprise d’analyser la qualité de son poste clients.
L’externalisation de la relance des factures au factor, au travers d’un contrat d’affacturage classique, contribue à améliorer le respect des délais de paiements et évite les retards, qui impactent davantage le besoin en fonds de roulement.
Ces services peuvent devenir indispensables pour les entreprises qui ne sont pas dotées de services de credit management ou qui ne sont pas suffisamment structurées pour effectuer une relance efficace de leurs clients. À l’export, l’externalisation de la gestion du poste clients prend d’autant plus de sens. L’éloignement des clients, l’absence de connaissances sur les façons de recouvrer efficacement les créances sur des zones de Grand Export sont très souvent sources d’inquiétude pour les chefs d’entreprise. Une relance efficace et adaptée à l’export a pour avantage de limiter les délais de paiement dans des pays où la loi de modernisation de l’économie (LME) ne s’applique pas.
Ainsi, le factor finance le cycle d’exploitation des entreprises en s’adaptant à l’évolution de leur situation, y compris durant les périodes incertaines ou difficiles.
