Monte dei Paschi relève son offre sur Mediobanca

La consolidation bancaire en Italie franchit une nouvelle étape. Après un conseil d’administration qui s’est tenu le 1^er septembre en soirée, Monte dei Paschi di Siena (MPS) a annoncé mardi 2 septembre le relèvement de son offre à hauteur de 750 millions d’euros en espèces sur sa rivale milanaise Mediobanca. La banque de Sienne a indiqué vouloir offrir désormais un supplément en numéraire de 0,90 euro par action de la banque cible, en plus de 2,533 de ses propres actions pour chaque action Mediobanca. Cela représente une prime de 11,4 % par rapport au cours de clôture de Mediobanca le 23 janvier, veille de l’annonce de l’offre publique d’achat (OPA). Cette décision valorise Mediobanca à quelque 16,95 milliards d’euros à la clôture de la banque lundi soir, soit légèrement plus que sa valeur de marché à 16,83 milliards d’euros.

MPS a également fait savoir qu’elle supprimait la condition du seuil des deux tiers – ou 66,7 % – pour son offre sur la banque d’affaires milanaise. Même si cette dernière s’est montrée farouchement hostile à cette OPA depuis son annonce, la nouvelle offre est néanmoins susceptible d’aboutir : le taux de participation des actionnaires s’élevait à 28,16 % au 1^er septembre. L’offre reste ouverte jusqu’au 8 septembre. Si elle se matérialisait, cette offre créerait un numéro trois bancaire doté de plus de 200 milliards d’euros d’actifs.