Congrès

Définition

Le risque de transformation

Créé le

30.12.2010

Le principe fondamental des covered bonds est celui de la congruence des actifs et des passifs, c’est-à-dire la réduction du gap de duration actif-passif en cash et en taux. Le pool d’actifs de couverture des émetteurs d’obligations sécurisées de banques (OSB) a une maturité généralement supérieure à celles des passifs privilégiés et chirographaires qui les financent. Le principe pour se protéger de ce risque est de conserver une part de surdimensionnement à l’actif, destinée ...

À retrouver dans la revue
Banque et Stratégie Nº284
RB