Liquidity coverage ratio (LCR)
Le ratio se présente sous la forme :
High quality liquid assets/net cash outflows à 1 mois ≥ 100 %
Une autre façon de présenter cette contrainte est :
High quality liquid assets + cash·inflows à 1 mois ≥ cash outflows à 1 mois
High quality liquid assets (HQLA)
Il s’agit de titres obligataires, de bonne qualité, libres d’engagement, identifiés clairement comme réserve de liquidité à laquelle la trésorerie à accès et peut vendre en cas de crise de liquidité. On distingue les titres :
- du Level 1, composés essentiellement des titres d’État
- du Level 2, composés d’émissions d’agences guaranties par des États, de corporate et de covered bonds (non émis par la banque) dont les notations sont supérieures ou égales à AA-. Ces titres sont affectés d’un haircut de 15 %
Hypothèse sur les cash outflows et cash inflows à 1 mois
(voir tableau 1)
Hors actifs éligibles au HQLA, aucun actif n’est supposé pouvoir être vendu pendant le mois. De même, les lignes de liquidité détenues par la banque sont ignorées.
Net stable funding ratio (NSFR)
Le ratio se présente sous la forme :
Available stable funding/stable funding requirements ≥ 100%
(voir tableau 2)
Les pondérations applicables aux opérations de financement collatéralisées sont manquantes dans le texte du Comité de Bâle.
