Quelle est la force d’une équipe de gestion indépendante dans un environnement économique instable ? Comment convaincre clients et gestionnaires de rester attachés à l’une des rares banques indépendantes françaises. Il existe plusieurs explications à cela : stabilité, proximité, réactivité et qualité de service.
Martin Maurel Gestion (MMG) compte une cinquantaine de personnes dont 24 gérants, répartis sur les différents lieux d’implantation : Marseille bien sûr, mais aussi Lyon, Grenoble et Paris. L’équipe s’occupe de plus de 6 500 comptes, représentant environ 2 000 relations clients., ce qui est très sélectif. Depuis 1988, elle est chargée de gérer les OPCVM du groupe Martin Maurel et de la gestion de portefeuille sous mandat des clients de la banque, avec 1 639 millions d’euros gérés au 31 décembre 2009.
Chez MMG, la fierté est grande de posséder un siège social à Marseille et d’y exercer toute la chaîne de métiers inhérente à la gestion de portefeuilles pour des clients particuliers. Cette forte implication régionale génère une grande stabilité des clients, qui apprécient d’avoir comme interlocuteur direct leur gestionnaire ; cela favorise également la stabilité des équipes, qui souhaitent rester sur leur lieu d’origine. La salle des marchés, qui traite les ordres donnés par les gestionnaires, se trouve également logée dans les locaux de MMG à Marseille.
Cependant, pour un établissement de cette taille, il est difficile de maîtriser parfaitement tous les compartiments de marché et l’organisation choisie consiste à focaliser la compétence interne sur la zone euro, puis d’aller chercher l’expertise des meilleurs gestionnaires étrangers sur leur zone géographique d’origine. Avec une grande rigueur dans le choix puis le suivi des supports d’actifs proposés à leurs clients, les responsables de MMG suivent une ligne interne prudente :
- transparence dans la gamme de produits proposés, qui doivent pouvoir être expliqués et compris par les clients ;
- la régularité des performances est préférée à un rendement plus aléatoire ;
- les mandats de gestion font l’objet d’un reporting détaillé ;
- la facturation, elle aussi transparente, est indépendante des mouvements effectués sur les portefeuilles, ce qui évite les risques de conflit d’intérêts.
Une soixantaine d’OPCVM sélectionnés dans le cadre de la multigestion vient compléter la gamme des 35 OPCVM « maison ». Ils sont suivis dans un tableau de bord hebdomadaire, un point mensuel plus approfondi leur étant consacré. Un comité d’allocation d’actifs a lieu tous les mois, pour lequel chaque spécialiste rédige un point sur les tendances de son segment de marché. Riche de cette vision régulière des marchés et des perspectives par type de produits (évolution des taux, des marchés monétaires, obligataires et actions), mais aussi par zone géographique (zone euro, outre-Atlantique ou Japon), le comité publie des recommandations d’allocations qui permettent au client, en fonction de sa stratégie personnelle, de prendre position.
Mue par la préservation de l’intérêt de ses clients, et particulièrement attachée à garantir leurs avoirs, MMG n’en est pas moins reconnue pour la qualité de ses réalisations : elle se classe au 13e rang en 2009 des meilleures sociétés de gestion actions pour· l'Alpha League Table de l’Edhec et d’Europerformance. En 2009, le groupe Martin Maurel a également reçu le grand prix Lipper Funds Awards pour sa gamme de gestion de taux en tant que meilleur promoteur d’obligations spécialisées. Les supports « maison » ne sont pas en reste : le fonds d’immobilier côté en bourse BMM Pierre Capitalisation est une référence pour ce compartiment de marché ; il a reçu le Trophée d’or décerné par·Le Revenu en 2009, comme de nombreuses fois au cours des quinze dernières années.
Cette gestion sur-mesure est rendue possible par la taille volontairement restreinte de cette structure, réservée au haut-de-gamme. Elle pourrait utilement inspirer de plus grandes équipes : proximité avec la clientèle, pas de conflit d’intérêts dans la gestion des mandats, expertise et prudence dans l’exposition aux risques.
