Les modèles probabilistes d'options et l'évaluation des bons de souscription d'actions

Les bons de souscription d'actions sont fréquemment évalués comme des options d'achat sur actions. A partir d'une revue de la littérature, nous analysons l'adéquation des différents modèles probabilistes d'options aux caractéristiques des bons. L'étude comparative des tests permet de conclure à la robustesse des modèles de Black et Scholes ajustés qui fournissent une bonne évaluation des bons dans la plupart des cas.