Exemple d’un PPP : le centre universitaire de santé de McGill

Le 8 juillet 2011, Dexia Crédit Local Canada Branch a conclu, pour un montant de 1 157 millions de dollars canadiens, le financement du nouveau centre universitaire de santé de l’Université McGill à Montréal.

Ces installations, d'une superficie de 300 000 m² et d’une capacité de 500 lits, seront situées sur le nouveau site du Campus Glen. Elles hébergeront l’Hôpital Royal Victoria, l’Hôpital de Montréal pour enfants, l’Institut thoracique de Montréal, un centre anticancer et l’Institut de recherche de l’université McGill. Ce projet est le plus grand de type PPP du secteur hospitalier canadien et probablement l'un des plus importants au niveau mondial.

Le projet a été remporté  en juillet 2010 par la SNC Lavalin, une société d’ingénierie basée à Montréal, associée au fonds britannique Innisfree Ltd.

Le financement comprend une facilité bancaire à court terme d'environ 4 ans de 393 millions de dollars canadiens et une tranche obligataire à long terme de quelque 34 ans de 764 millions.

Dexia a agi en tant qu'arrangeur principal et fournisseur de swap à raison d’1/7 de la facilité de crédit bancaire. Au travers de Dexia Capital Markets, Dexia est également, aux côtés de Scotia Capital, la seule banque MLA [1] agissant à titre de souscripteur obligataire, grâce à son partenariat avec Casgrain [2] , à raison de 10 % de l'émission obligataire.

1 Mandated Lead Arranger. Il s’agit de l’établissement bancaire responsable du choix des établissements faisant partie de la syndication. 2 Maison de courtage indépendante canadienne, spécialisée dans les titres à revenu fixe