Exemple 2 : Simulation selon l’effet de levier de la filiale d’assurance

Configuration 1 : assurance couvrant son SCR à 150 % par du Core Tier 1 uniquement ;

Configuration 2 : assurance couvrant son SCR à 150 % mais utilisant le levier maximal autorisé par rapport aux règles de couverture du MCR et du SCR dans Solvabilité 2.

Les simulations présentées dans le tableau montrent que les ratios bancaires de CET1 et de Tier 1 établis selon les règles Bâle III seraient plus élevés lorsque la filiale d’assurance fait jouer pleinement l’effet de levier dans le cadre des règles de Solvabilité 2. La première configuration conduit aux ratios bancaires de CET1 et de Tier 1 les plus faibles, car les fonds propres de la compagnie d’assurance ne sont constitués que de Core Tier 1.