Après deux années atones, les besoins de financement à court terme des entreprises repartent à la hausse. L’inflation, les tensions sur les matières premières et la nécessité de rembourser les prêts garantis par l’État (PGE) génèrent des besoins en fonds de roulement (BFR) importants pour les entreprises et la forte croissance des taux d’intérêt rend complexe le pilotage des charges financières pour ces dernières. La nécessité pour les grands donneurs d’ordres de soutenir leur écosystème de sous-traitants revêt de plus en plus une importance cruciale.
Dans ce contexte, le recours à l’affacturage inversé, ou reverse factoring, prend tout son sens. À la différence de l’affacturage classique, où le fournisseur est à l’initiative du partenariat avec le factor, cette solution de financement des entreprises prévoit que ce soit le client qui mandate le financeur pour régler les créances dues aux fournisseurs.
Grâce au reverse factoring, les grands acheteurs sont en mesure d’apporter des solutions de paiement anticipé de leurs factures aux fournisseurs, tout en leur faisant bénéficier de taux d’intérêt compétitifs.
Avec le soutien du gouvernement
De plus, ce mécanisme ne prend pas en considération la taille ou la santé financière des fournisseurs et n’impacte pas leurs ratios d’endettement. Le risque d’impayé est uniquement porté par le client acheteur et c’est son éligibilité au dispositif qui est évaluée. L’acheteur, de son côté, renforce et soutient sa chaîne d’approvisionnement.
La préservation à la fois de la chaîne d’approvisionnement et de l’écosystème de sous-traitants pour le donneur d’ordres s’avère d’autant plus efficace dans le cadre de l’affacturage inversé collaboratif ou Paiement fournisseur anticipé. Ce mode de financement, version ESG et collaborative du reverse factoring, est d’ailleurs encouragé par le ministère des Finances et le médiateur des entreprises, Pierre Pelouzet. La question des délais et retards de paiement retient l’attention des gouvernements depuis quelques années déjà, et ces problématiques se posent avec d’autant plus d’acuité aujourd’hui.
La mise en place d’une solution d’affacturage inversé constitue par ailleurs une formidable opportunité pour les entreprises de digitaliser leur processus de facturation. En effet, celle-ci nécessite une automatisation maximale, afin de limiter les coûts. En outre, l’évolution réglementaire sur la facturation électronique, qui sera obligatoire dès 2024, va considérablement affecter les entreprises et leurs partenaires financiers qui adossent leurs financements sur les factures (banques, sociétés d’affacturage, fonds...).
En réponse à ces enjeux, des solutions digitales proposent une offre qui regroupe gestion, paiement et financement des factures à destination des entreprises et des banques qui les financent.
Ainsi, la plateforme TRESO2 de Pytheas Capital Advisors permet, entre autres, une digitalisation de la facturation entre acheteurs et fournisseurs ainsi que des offres de financement en partenariat, par exemple, avec le Crédit Mutuel Arkéa et BPIfrance.
Une telle plateforme donne la possibilité :
– de sécuriser les relations entre clients et fournisseurs, avec notamment un outil de sécurisation des IBAN, de notation ESG ainsi que de collecte et de stockage des éléments KYC/S ;
– d’émettre et de recevoir des factures électroniques en conformité avec la réglementation ;
– d’apporter des solutions de financement de trésorerie pour les acheteurs, en donnant accès à un écosystème de financeurs via le reverse factoring.
