Peut-on encore innover
en assurance vie ?

En franchissant cette année le chiffre historique des 2 000 milliards d’euros d’encours selon les chiffres de France Assureurs, l’assurance vie confirme sa position de placement préféré des Français. Avec un niveau record d’encours de plus de 150 milliards d’euros à fin juin 2025, Société Générale Assurances participe à cette dynamique. Ce placement doit son succès à une sécurité historique, une fiscalité stable, ainsi qu’à une grande souplesse d’utilisation. Ces facteurs ont contribué à asseoir sa popularité auprès des épargnants.

Bénéficiant d’un cadre solide établi depuis une cinquantaine d’années, l’assurance vie épargne pourrait sembler avoir atteint sa maturité, avec peu de possibilités d’évolution. Pourtant, innover en assurance vie est non seulement possible, mais indispensable. En étroite collaboration avec ses partenaires distributeurs, Société Générale Assurances joue un rôle important dans l’évolution du produit d’épargne préféré des Français. L’objectif est de le faire progresser continuellement afin de le rendre toujours plus moderne, accessible, personnalisé et parfaitement adapté aux nouveaux usages.

Dans un environnement volatil, les épargnants recherchent une gamme étendue de solutions d’investissement conjuguant sécurité et dynamisme. Ils privilégient ainsi la stabilité offerte par le rendement garanti des fonds en euros, tout en cherchant à optimiser la performance grâce à une diversification accrue via les supports en unités de compte. Dans ce contexte, notre enjeu est d’être un partenaire de confiance de nos clients dans la durée, en valorisant leur épargne avec responsabilité et en les accompagnant dans leurs choix d’investissement.

La qualité de la gestion du fonds euros, associée à une utilisation rigoureuse des réserves financières, constitue un pilier essentiel pour tenir cette promesse. Cela doit toutefois s’accompagner d’une politique de diversification efficace des investissements, notamment en se positionnant sur les domaines porteurs et les supports innovants. Ces ingrédients nous ont ainsi permis d’offrir en 2024 un support en euros parmi les plus performants du marché, avec un rendement moyen de 3,31 % et un niveau de réserves solide à 6 % des encours.

Aussi, nous sommes convaincus que l’innovation par l’investissement dans de nouvelles classes d’actifs ne doit pas être l’apanage des seuls investisseurs institutionnels. Cet axe d’innovation se traduit par l’enrichissement continu de l’offre de supports, en ouvrant notamment l’accès aux épargnants particuliers à des classes d’actifs jusqu’alors réservées aux professionnels. Le lancement dès 2019 d’une unité de compte investie en private equity avec PrimoPacte était précurseur, tout comme la création de Sécurité Infra Euro en 2020, le premier fonds en euros et toujours le seul à ce jour, positionné sur la thématique des infrastructures. Fidèle à cette approche innovante, notre offre en unités de compte ne cesse d’être élargie : ouverture à la dette privée en 2023 avec l’UC Tikehau Dette privée et lancement d’un nouveau fonds de private equity dédié au financement de la défense et de la souveraineté avec Tikehau. Face à des besoins d’investissement massifs liés à la transition énergétique et à la souveraineté européenne, ces innovations produits contribuent au financement de l’économie réelle, tout en recherchant de la performance sur le long terme.

L’assureur vie joue un double rôle : il sélectionne avec rigueur les solutions adaptées et rend intelligible ce qui ne l’est pas spontanément (horizons de placement, mécanismes de valorisation, scénarios de liquidité) en accompagnant le client dans la diversification de ses investissements. Cette démarche, combinant innovation et pédagogie, vise à assurer une adéquation constante avec les besoins de l’épargnant tout au long de sa vie. Nos offres sont ainsi repensées en permanence pour offrir lisibilité et modularité : intégration de moteurs d’allocation dynamique, options de pilotage automatique ou de gestions sous mandat permettent de concilier recherche de performance et gestion du risque.

Mais l’innovation ne se limite pas à l’ingénierie financière. Elle s’incarne aussi dans l’expérience utilisateur, au cœur des parcours clients et du conseil. La digitalisation des parcours de bancassurance est un autre domaine d’innovation dans lequel Société Générale Assurances investit. En mettant à disposition des interfaces toujours plus simples, accessibles en ligne ou via les conseillers bancaires en agence SG, l’objectif est de fournir une gestion autonome tout en bénéficiant d’un accompagnement individualisé.

Le service « Mon Compagnon Retraite » illustre parfaitement la puissance et la richesse de ce modèle omnicanal. Les clients de la banque SG sont aujourd’hui plus de 160 000 à avoir bénéficié d’un diagnostic personnalisé en ligne, avec la possibilité de rencontrer un conseiller en agence pour mettre en place les solutions d’épargne adaptées à la préparation de leur retraite. Le digital est indéniablement un levier d’innovation. Il permet de délivrer une expérience client personnalisée : accès 24 heures/24, accès au rendement personnalisé des supports en euros, arbitrages instantanés... En parallèle, il facilite le quotidien des conseillers qui bénéficient d’outils innovants d’aide à la décision, leur permettant de délivrer un conseil à forte valeur ajoutée, dans un cadre réglementaire exigeant.

L’intelligence artificielle change également la donne. Elle permet de mieux comprendre les besoins des clients, d’anticiper leurs attentes et de proposer des conseils plus pertinents. Les cas d’usage sont déjà nombreux : simplification de l’accès à l’information, personnalisation de l’accompagnement clients ou accélération des traitements des opérations. Bien sûr, cela implique une gestion rigoureuse des données client, tout en s’assurant qu’il consente à bénéficier de services personnalisés, adaptés à son profil investisseur. L’intelligence artificielle est un moyen d’innover, mais elle ne remplace pas le conseiller bancaire : elle le complète. En le libérant de certaines tâches, elle lui permet de se concentrer sur ce qui importe : la proximité et la relation personnelle avec le client dans les moments qui comptent.

L’assurance vie a en outre un rôle à jouer dans les grandes mutations collectives : financement de la transition énergétique, inclusion financière, accompagnement du vieillissement et de la préparation à la retraite... L’émergence de fonds thématiques d’investissement socialement responsable, l’intégration de critères extra-financiers, la possibilité de flécher son épargne vers des projets bas carbone, durables ou sociaux sont autant d’innovations devenues incontournables. Les contrats d’assurance vie évoluent et deviennent un outil d’engagement pour les clients, ainsi qu’un levier de transformation pour la société. En complément de notre offre en actifs non cotés, nous avons ainsi récemment lancé « Mon Empreinte Épargne », le premier service digital permettant d’évaluer l’empreinte carbone de son contrat d’assurance vie.

L’innovation en assurance vie est toujours possible dans de nombreux domaines, mais elle est surtout indispensable. L’innovation produit, en ouvrant l’accès à de nouvelles classes d’actifs comme le non-coté, la dette privée ou la finance durable, redonne de la profondeur et du sens à la diversification. L’innovation de service, en transformant l’assurance vie en « plan de vie », permet d’accompagner chaque étape des parcours personnels et patrimoniaux. L’innovation digitale, enfin, réinvente la relation client, en conciliant autonomie et accompagnement humain, proximité et expertise.

Mais l’enjeu va au-delà des seuls clients. Innover en assurance vie, c’est aussi contribuer aux grandes évolutions : financer l’économie réelle, accélérer la transition énergétique, soutenir la cohésion sociale et anticiper le défi du vieillissement de la population. L’innovation en l’assurance vie constitue à la fois un fondement essentiel de la stabilité patrimoniale et un vecteur de transformation positive pour la société. Pour Société Générale Assurances, innover, ce n’est pas rompre avec la tradition de l’assurance vie, c’est prolonger son rôle fondateur : protéger, valoriser et transmettre, mais avec plus de sens, plus de simplicité et toujours plus de responsabilité. L’assurance vie n’a pas dit son dernier mot. Bien au contraire : elle dispose encore de toutes les marges de manœuvre pour répondre aux attentes des prochaines générations et rester le socle de l’épargne française au XXI^e siècle.