Quelle valorisation prudentielle des portefeuilles obligataires ?

Au cœur du pilotage des banques, les ratios prudentiels sont définis à partir du bilan comptable. Les tests de solvabilité considèrent une baisse statistique de la valeur de l’actif à absorber par les fonds propres. La liquidité mesure les fuites de ressources inscrites au passif, à honorer à court terme en cash, et la stabilité de ces ressources à long terme par rapport aux besoins de financement. Si les ratios doivent être respectés à tout moment, les données bilancielles comptables pour les calculer ne sont en réalité disponibles que périodiquement, et avec un temps de latence nécessaire à mener ...