Vers un système à « 3 coins » ?

Le marché des paiements chinois est traditionnellement organisé suivant un schéma à « 4 coins » sur le modèle de ce qui existe en France, avec China Union Pay comme acteur majeur. Mais des établissements non bancaires proposent depuis quelques années des systèmes de paiements tiers (third-party payment) en ligne ou mobile, en magasin ou via des cartes prépayées. Lors du paiement d’un achat en ligne, les fonds de l’acquéreur sont cantonnés sur un compte intermédiaire et ne sont virés au vendeur que lorsque l’acheteur a bien été livré. Par extension, ce système à « 3 coins » sert désormais pour les achats en magasin, l’établissement de paiement disposant de comptes cantonnés dans chaque banque de son réseau et jouant le rôle d’intermédiaire. En 2014, 269 établissements disposaient de l’agrément de « third-party payment company ». China Union Pay s’est d’ailleurs doté d’une filiale dédiée aux paiements tiers en magasin, ChinaUMS. Si la réglementation est en train de se durcir, ces établissements ont bénéficié d’une exemption de dispositifs KYC pendant des années. De plus, ils ont été agressifs en matière de tarification des transferts entre particuliers. Citi calcule que quelque 8 100 milliards de dollars se seraient échangés via des systèmes de paiement tiers au 3^e trimestre 2015. Un chiffre qui devrait continuer de croître, porté par le e- et le m-commerce. S.L.