Le risque de marché et les modèles internes

L'utilisation des modèles internes est l'aboutissement d'un long processus de mise en place. Elle constitue un tournant majeur dans l'approche du contrôle par les autorités de tutelle. La plupart des grands groupes bancaires actifs dans le domaine des marchés ont fait homologuer leurs modèles internes ou du moins, ont lancé la procédure. Si les résultats de ces derniers sont généralement jugés satisfaisants, les crises récentes en ont montré certaines limites et ouvert un nouveau champ de réflexion : peut-on améliorer la pertinence de la méthodologie de la VaR ou mieux intégrer la corrélation croissante entre risques de marché, de crédit et de liquidité ? Les travaux continuent...