Risque de taux
Les écarts de points de base dus à la crise
Créé le
02.12.2013-
Mis à jour le
18.12.2013Avant la crise financière de 2007, les différents taux de référence qui permettaient aux opérateurs de fixer les taux de refinancement connaissaient de faibles variations ; mieux encore, ils évoluaient peu les uns par rapport aux autres. La crise a fait exploser cet univers de certitudes, multipliant les risques liés aux opérations.
L'éclatement de la bulle de crédit en 2007 a totalement bouleversé l'univers de la finance quantitative et a engendré de nombreux débats. En effet, durant la crise, les risques de crédit et de liquidité ont augmenté grandement les écarts de points de base de nombreux types de swap. Un pic de 220 points de base d'écart a même été atteint entre le taux Euribor 3 mois et le taux du swap OIS[1] d'échéance 3 mois, celui-ci oscillant historiquement entre 0 et 10 bps. De manière ...
