Composite basket model
Créé le
06.06.2005-
Mis à jour le
02.10.2017L'article décrit un modèle mis en place pour parer aux faiblesses des modèles basés uniquement sur "Gaussian copula". Suite à l'apparition d'un marché de tranches sur indice, l'observabilité de la distribution des pertes ("loss distribution") d'un panier de crédits a mis en évidence le besoin d'un modèle à la fois simple et intuitif qui puisse capturer les prix de marché. Le Modèle de panier composite semble apporter une solution au problème.