Extraction des taux spot d'un marché obligataire. Application au marché des OAT

L'extraction des taux spot implicites d'un marché obligataire est un problème complexe qui admet une infinité de solutions exactes. Contrairement à la plupart des méthodes classiques, la méthode proposée ne s'appuie pas sur le calcul préalable des taux actuariels, elle ne suppose pas que les maturités observées sont entières et elle reconstitue exactement le prix des obligations observées. Les calculs demandent des moyens informatiques qui peuvent se limiter à de simples tableurs.