La couverture en juste valeur : test d'efficacité d'un swap de taux

La couverture des dettes à taux fixe par des swaps de taux doit, selon la norme IAS 39, permettre une compensation de valeur entre l'instrument de couverture et l'instrument couvert. Ce principe doit également être mis en ?uvre par les entreprises clientes des banques, même si les volumes de couverture qu'elles utilisent restent limités. Deux méthodes sont conseillées pour y parvenir.