Gérer les risques de marché sous Solvabilite 2

Créé le

22.01.2018

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Mis à jour le

30.01.2018

Que ce soit directement auprès des assureurs ou par l’intermédiaire d’un gérant d’actifs, les banques proposent différents outils pour couvrir les risques de marchés : note émise par un SPV, CAP CMS, CDS… L’objectif est notamment de réduire la volatilité des fonds propres et de faire baisser le niveau de fonds propres exigibles.

Gérer les risques de marché sous Solvabilite 2

Ludovic Antony

Ingénieur Financier en charge du conseil aux assureurs et fonds de pension Société Générale Corporate & Investment Banking

Début 2018, nous avons seulement deux ans de recul pour évaluer l’impact de Solvabilité 2 sur les compagnies d’assurance. Les premiers rapports de solvabilité publiés par les assureurs européens en 2017 font ressortir beaucoup de disparités en termes de ratios de solvabilité, selon les pays et les profils d’acteurs. Les différences proviennent principalement de la nature variée des contrats, de l’emploi de modèles internes, de l’utilisation ou non de mesures transitoires[1] sur les taux ...