Quels sont les apports de la microfinance ?

La microfinance offre un ensemble de produits financiers &agrave; ceux qui sont exclus du syst&egrave;me financier classique. Aujourd'hui, plus de 150 millions de personnes dans le monde b&eacute;n&eacute;ficient de ses services. Pour ces familles et ces tr&egrave;s petites entreprises, pouvoir &eacute;pargner, emprunter ou s&rsquo;assurer, c'est avoir les moyens de d&eacute;velopper des activit&eacute;s autonomes, d&rsquo;&ecirc;tre moins vuln&eacute;rables aux al&eacute;as socio-&eacute;conomiques, et d&rsquo;am&eacute;liorer leur niveau de vie. Dans les ann&eacute;es 2000, la microfinance a suscit&eacute; un v&eacute;ritable engouement m&eacute;diatique, en raison de ses succ&egrave;s en termes d&rsquo;insertion &eacute;conomique et de la croissance exponentielle du nombre de ses clients. Sa mise en exergue comme un outil de lutte contre la pauvret&eacute; a renforc&eacute; l&rsquo;attention pr&ecirc;t&eacute;e &agrave; cette activit&eacute; et des appuis financiers et techniques ont permis son expansion et sa professionnalisation. Cependant, consid&eacute;r&eacute;es par essence comme &laquo; sociales &raquo;, les institutions de microfinance (IMF) n&rsquo;&eacute;taient &eacute;valu&eacute;es qu&rsquo;&agrave; l&rsquo;aune de leurs performances financi&egrave;res (croissance, recouvrement, rentabilit&eacute;, productivit&eacute;&hellip;). Or, on voit aujourd&rsquo;hui &eacute;merger de s&eacute;v&egrave;res critiques qui pointent des d&eacute;rives [1] , parmi lesquelles le manque de transparence des taux d&rsquo;int&eacute;r&ecirc;t, les exc&egrave;s du cr&eacute;dit &agrave; la consommation, ou certaines pratiques coercitives de la part des agents de cr&eacute;dits. Elles mettent en garde contre l&rsquo;accentuation des risques de surendettement et indiquent que les effets des services seraient parfois n&eacute;gligeables, voire n&eacute;gatifs. Ces critiques sont exacerb&eacute;es par la place croissante de l&rsquo;investissement priv&eacute;, &agrave; l&rsquo;heure o&ugrave; l&rsquo;introduction en bourse d&rsquo;IMF, au Mexique ou en Inde, questionne l&rsquo;&eacute;volution du secteur [2] . Pourtant, de nombreux praticiens ont identifi&eacute; les risques li&eacute;s &agrave; leurs interventions et mis en œuvre des instruments permettant d&rsquo;y faire face. Ces outils ont vocation, au-del&agrave; de la microfinance, &agrave; contribuer au renforcement d&rsquo;une finance responsable, soucieuse de ses r&eacute;sultats &agrave; la fois &eacute;conomiques, sociaux et environnementaux. Une r&eacute;flexion collective du secteur sur les enjeux des performances sociales Plusieurs initiatives se sont rassembl&eacute;es en r&eacute;seaux, en particulier autour d&rsquo;une coordination internationale &ndash; la &laquo; Social Performance Task Force &raquo; (SPTF) &ndash; pour mettre en commun des approches et des outils permettant d&rsquo;&eacute;valuer et d&rsquo;am&eacute;liorer les performances sociales des IMF. Les performances sociales sont d&eacute;finies comme &laquo; la traduction dans la pratique de la mission sociale d&rsquo;une institution de microfinance, pour servir un nombre croissant de personnes pauvres et exclues, fournir des services adapt&eacute;s et de qualit&eacute;, g&eacute;n&eacute;rer des b&eacute;n&eacute;fices pour les clients et renforcer leur responsabilit&eacute; sociale vis-&agrave;-vis des employ&eacute;s, des clients et de l&rsquo;environnement &raquo;. Aujourd&rsquo;hui, la diffusion de ces innovations renforce les strat&eacute;gies qu&rsquo;&eacute;labore la microfinance pour contribuer au d&eacute;veloppement socio-&eacute;conomique. Elle offre aussi des r&eacute;ponses objectives aux critiques et concourt &agrave; la pr&eacute;vention des risques identifi&eacute;s. Les conditions d&rsquo;une approche durable de la microfinance Des outils d&rsquo;&eacute;valuation sociale pour une plus grande transparence. On d&eacute;nombre quatre types d'instruments d'&eacute;valuation sociale, qui viennent compl&eacute;ter les dispositifs d'&eacute;valuation financi&egrave;re. Les audits et les ratings sociaux &eacute;tudient les processus internes des IMF et re&ccedil;oivent aujourd&rsquo;hui la reconnaissance du secteur, &agrave; travers une large utilisation de ces approches. Par exemple, l&rsquo;outil SPI ( Social Performance Indicators ), mis au point par CERISE [3] , r&eacute;seau fran&ccedil;ais de promotion des performances sociales, d&eacute;termine, &agrave; partir d'indicateurs standardis&eacute;s et v&eacute;rifiables, dans quelle mesure les actions mises en œuvre par une institution permettent d&rsquo;atteindre ses objectifs sociaux. Utilis&eacute; par plus de 400 IMF &agrave; travers le monde, l&rsquo;audit SPI collecte des donn&eacute;es sociales pour guider les IMF dans l&rsquo;am&eacute;lioration de leurs pratiques. Deux autres approches se focalisent davantage sur les r&eacute;sultats observ&eacute;s au niveau des clients : les outils de mesure de la pauvret&eacute; et les &eacute;tudes d&rsquo;impact. Ils r&eacute;alisent une estimation du niveau de vie des m&eacute;nages et s&rsquo;assurent que l&rsquo;acc&egrave;s aux services en permet l&rsquo;am&eacute;lioration. Des approches de gestion des performances sociales pour renforcer l&rsquo;impact sur les clients. Au-del&agrave; de l&rsquo;&eacute;valuation, une communaut&eacute; grandissante de praticiens de la microfinance travaille &agrave; l&rsquo;am&eacute;lioration des modes d&rsquo;intervention, non seulement des IMF, mais aussi des fonds d&rsquo;investissement soutenant ce secteur. Un pr&eacute;requis essentiel est d&rsquo;&eacute;viter de nuire aux usagers (&laquo; do no harm &raquo;). Ainsi, les IMF et leurs partenaires travaillent sur des principes de protection des consommateurs, par lesquels ils s&rsquo;efforcent notamment de pr&eacute;venir le surendettement, d&rsquo;assurer la transparence des taux et de garantir le comportement &eacute;thique de leurs employ&eacute;s [4] . Au-del&agrave; de ces standards minimaux de responsabilit&eacute; sociale, certains acteurs de la microfinance cherchent aussi &agrave; s&rsquo;assurer qu&rsquo;ils ont un impact positif pour les clients (&laquo; do good &raquo;). Ils mettent au point des m&eacute;canismes qui leur permettent d&rsquo;atteindre des publics particuli&egrave;rement d&eacute;munis ou exclus, ceux-l&agrave; m&ecirc;mes que les syst&egrave;mes classiques ont le plus de mal &agrave; servir. Ils &eacute;laborent &eacute;galement une gamme diversifi&eacute;e de services (cr&eacute;dit, mais aussi &eacute;pargne, assurance, services non financiers) pour r&eacute;pondre &agrave; tout l&rsquo;&eacute;ventail de besoins des m&eacute;nages et des microentreprises, afin de r&eacute;duire leur vuln&eacute;rabilit&eacute; et les accompagner &agrave; diff&eacute;rentes &eacute;tapes de leur croissance. Ils v&eacute;rifient, en outre, que les produits offerts sont ad&eacute;quatement utilis&eacute;s &ndash; par exemple, au moyen de modules d&rsquo;&eacute;ducation financi&egrave;re &ndash; et qu&rsquo;ils aboutissent effectivement &agrave; une &eacute;volution positive des conditions socio-&eacute;conomiques. Une strat&eacute;gie durable, financi&egrave;rement et socialement. Le renforcement des performances sociales se r&eacute;v&egrave;le propice &agrave; la viabilit&eacute; financi&egrave;re des IMF. En effet, des microentrepreneurs satisfaits s&rsquo;av&egrave;rent mieux &agrave; m&ecirc;me de rembourser &agrave; temps et &agrave; mesure que leur activit&eacute; &eacute;conomique se renforce, ils sont plus enclins &agrave; solliciter de nouveaux services. Par ailleurs, des employ&eacute;s satisfaits et en ligne avec les valeurs de leur organisation s&rsquo;efforcent de r&eacute;pondre aux exigences de leur m&eacute;tier (suivi des clients, qualit&eacute; du portefeuille). On a ainsi observ&eacute; que dans des p&eacute;riodes de crise ou de critiques, comme en Bolivie ou au Nicaragua, les IMF les plus tourn&eacute;es vers leurs clients ont souvent mieux r&eacute;sist&eacute; aux pressions &eacute;conomiques et politiques. De la microfinance &agrave; la finance durable ? Au travers de tels dispositifs, la microfinance s&rsquo;organise collectivement pour autor&eacute;guler ses pratiques et gagner en transparence et en efficience sur ses objectifs financiers, sociaux et environnementaux. Sur le plan financier, la maturit&eacute; des IMF appelle une croissance ma&icirc;tris&eacute;e, des retours financiers raisonnables, et des niveaux de co&ucirc;ts qui soient coh&eacute;rents avec les services apport&eacute;s et les capacit&eacute;s de remboursement des clients. D&rsquo;un point de vue social, il s&rsquo;agit de fixer des garde-fous clairs qui pr&eacute;servent les principes essentiels sur lesquels le secteur a b&acirc;ti sa notori&eacute;t&eacute; : proximit&eacute;, inclusion financi&egrave;re, d&eacute;ontologie, respect des personnes, transparence, ad&eacute;quation aux besoins, am&eacute;lioration des conditions de vie de clients. En mati&egrave;re d&rsquo;environnement, on assiste &agrave; un foisonnement d&rsquo;exp&eacute;rimentations visant &agrave; &eacute;tablir des listes d&rsquo;exclusion des activit&eacute;s nocives, &agrave; d&eacute;velopper des produits financiers en faveur des &eacute;nergies renouvelables ou &agrave; proposer des accompagnements permettant une meilleure gestion des ressources naturelles (eau, terres&hellip;). L&rsquo;ensemble de ces outils et approches apporte d&eacute;sormais une feuille de route au secteur et permettra d'y promouvoir en toute transparence des pratiques durables. Il s&rsquo;agit bien s&ucirc;r de d&eacute;veloppements qui font &eacute;cho &agrave; ceux qui agitent d&rsquo;autres branches de la finance et toutes les parties prenantes gagneraient &agrave; ce que des &eacute;changes entre ces exp&eacute;riences soient multipli&eacute;s. 1 Voir M. Roesch, I. Gu&eacute;rin, S. Morvant et J.-M. Servet, &laquo; Avis de temp&ecirc;te dans le monde de la microfinance indienne &raquo;, Le Monde, 15 novembre 2010. 2 Voir &Eacute;ric Vendin, &laquo; Inde: le groupe de microfinance SKS esp&egrave;re lever 350 M USD lors de son IPO &raquo;, 27 juillet 2010, disponible sur http://www.news-banques.com ; Julien Bouissou, &laquo; Quand le microcr&eacute;dit se mue en business tr&egrave;s rentable &raquo;, Le Monde, 31 juillet 2010. 3 Cet outil, ainsi que de nombreuses indications m&eacute;thodologiques sur l&rsquo;&eacute;valuation sociale de la microfinance, la gouvernance des institutions, etc. sont en acc&egrave;s libre sur le site www.cerise-microfinance.org. 4 Voir sur le site de la SMART Campaign : http://www.smartcampaign.org.

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