Étude sur l’épargne de long terme

Dans son « Rapport sur l’épargne longue en Europe », l’association européenne de défense des épargnants Better Finance a examiné la performance de l’assurance vie qui, de facto, constitue le principal placement financier utilisé par les Français pour leur retraite. De fin 1999 jusqu’à fin 2017, après inflation et après frais, l’assurance vie a procuré les performances suivantes :

• assurance vie en fonds euros : +39 %
• assurance vie en UC : -14 % (une contre-performance que Better finance explique par le poids des frais, trois à quatre fois plus élevés que sur les fonds euros)

Ces résultats sont à comparer à l’évolution de deux indices (dividendes réinvestis) :

• CAC 40 (les 40 plus grosses capitalisations) : +60 %
• CAC all tradable (324 entreprises cotées) : +91%

Pour Better Finance, ces chiffres prouvent que, sur le long terme, l’investissement diversifié en actions est un très bon placement, en particulier s’il intègre des actions de petites et moyennes capitalisations. L’association a calculé que la part des fonds en euros investie en actions peut varier du simple au quintuple (de 4 à 20 %) selon les contrats.