Il y a plusieurs façons d’appréhender le risque de défaut d’une contrepartie. L’une d’entre elles consiste à observer la probabilité de défaut implicite dans les prix des produits dérivés de crédit souvent utilisés pour couvrir ce risque. L’autre consiste à l’estimer de la même façon que si l'on devait financer cette contrepartie, en s’appuyant sur des politiques de notations et en utilisant un rating et un taux de recouvrement interne. Ces deux façons d’appréhender ...
