Le calcul du LCR

LCR = actifs liquides / (flux sortants – flux entrants) à un mois ≥ 100 %

 

 

Le pool d’actif liquide est essentiellement composé de cash, de titres souverains et de réserves en Banque Centrale pour le niveau 1. Les actifs de niveau 2, soumis à une décote de 15 % et à un plafonnement à 40 % du stock total, peuvent être des covered bonds et des obligations d’entreprise notées AA- au minimum, ainsi que des émissions d’agences garanties par les États.

Les flux sortants sont calculés en fonction d’hypothèses sur :

• les taux de fuite des dépôts (5 ​ % pour les particuliers lorsque la relation est stable par exemple) ;
• les taux de non-renouvellement des emprunts arrivant à échéance dans le mois (100 % lorsque la contrepartie est une institution financière et que la transaction est non garantie, 15 % lorsque la transaction est sécurisée par des actifs de niveau 2, par exemple) ;
• les taux de tirage des lignes hors bilan (100 % pour les lignes de liquidité aux entreprises).

Les flux entrants sont calculés en fonction d’hypothèses sur :

• les taux de renouvellement des prêts de la banque arrivant à échéance dans le mois (0 % quand la contrepartie est une institution financière).