Stratégie d’investissement
La volatilité fonctionne-t-elle comme l’adrénaline ?
Créé le
06.06.2017-
Mis à jour le
09.06.2017Démontrer qu’il existe une véritable analogie entre l’adrénaline – l’hormone de la peur – et la volatilité – l’indice de la peur – permet de déterminer comment tirer parti du retour à la moyenne de la volatilité selon une stratégie rythmée par l’adrénaline.
Les différentes crises que traversent les marchés financiers se mesurent souvent à l’aune de leurs indices de volatilité. Le plus renommé d’entre eux, l’indice VIX[1] (volatilité implicite des actions de l’indice S&P 500) a même été rebaptisé par les opérateurs de marché « indice de la peur », tant il mesure avec fidélité le stress présent sur les marchés actions américains lors des différentes crises. Les scientifiques décrivent ...
