La convergence de l’assurance et des marchés financiers

Les « Insurance Linked Securities » : l’essor d’une nouvelle classe d’actifs

Les Insurance Linked Securities (ILS) sont des mécanismes de couverture des risques liés aux catastrophes naturelles, négociés sur les marchés financiers. Qu’il s’agisse d'obligations catastrophes naturelles (catbonds) ou de contrats collatéralisés, cette classe d’actifs constitue une alternative aux assurances traditionnelles. Bénéficiant d’un environnement favorable, elle est aujourd’hui en plein essor.

1. Évolution de l’émission des Cat Bonds

L'auteur

  • Vincent Prabis , SCOR Global Investments
    • Responsable des stratégies ILS
      SCOR Global Investments

Revue de l'article

Cet article est extrait de
Banque & Stratégie n°319

ENASS papers 6

Depuis une quinzaine d’années, des sociétés d’assurance et de réassurance se protègent des risques liés aux catastrophes naturelles auprès des marchés financiers, créant ainsi une nouvelle classe d’actifs, les Insurance Linked Securities (ILS). Par le biais de catbonds ou de contrats collatéralisés, ces sociétés trouvent ainsi une alternative à la réassurance traditionnelle. Cette solution leur permet de minimiser leur risque de crédit, ces contrats étant garantis par un collatéral équivalant à la limite à risque, de bénéficier d’un traitement en termes d’allocation de capital favorable et ...
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