L’école américaine de la finance : une convention de quantification du risque financier

Créé le

04.05.2016

-

Mis à jour le

31.05.2016

Christian Walter montre qu’il existe initialement deux conceptions de la finance pour quantifier le risque financier : une conception anglo-saxonne, à base de finance brownienne, et une conception continentale, à base de finance non brownienne. Il explique comment la première est devenue prédominante dans les manières de penser des professionnels, des régulateurs et des superviseurs, par la force de ce qu’il nomme le Logos financier.

L’école américaine de la finance : une convention de quantification du risque financier

Christian Walter

Conseiller scientifique Af2i
Actuaire agrégé, HDR section 6 CNU
Membre associé du Laboratoire d'anthropologie politique (LAP-LACI, UMR 8177 CNRS-EHESS)

À la suite de la crise financière de 2008, j’ai proposé dans un certain nombre d’articles de compléter les nombreux diagnostics qui avaient été faits de cet accident financier (crise des marchés, crise de l’expertise, crise de la technique, crise de la réglementation, etc.) par l’introduction d’un aspect qui me semblait avoir été oublié dans ces diagnostics, la dimension cognitive du problème. Par « cognitive », j’entends une manière de se représenter ...