Covid-19 : un accélérateur puissant pour les paiements numériques

Alors qu&rsquo;une bonne partie de la population est confin&eacute;e, contrainte de travailler &agrave; la maison et d&rsquo;acheter en ligne, la plupart des commer&ccedil;ants favorisent d&eacute;sormais les paiements sans contact en raison de la distanciation sociale. Par ailleurs, certains per&ccedil;oivent la manipulation de l'argent liquide comme un facteur de risque potentiel dans la pand&eacute;mie de Covid-19. Pour renforcer la confiance de la population dans les esp&egrave;ces, les banques centrales ont mis en quarantaine, d&eacute;sinfect&eacute; et isol&eacute; les billets, dans le cadre de leurs efforts pour endiguer la propagation du virus. L&rsquo;argent liquide : un vecteur potentiel de transmission d'agents pathog&egrave;nes Il n'y a gu&egrave;re de d&eacute;saccords sur le fait que l&rsquo;argent liquide puisse servir de vecteur pour transmettre des agents pathog&egrave;nes, &agrave; l&rsquo;instar des moustiques. Des &eacute;tudes ont montr&eacute; que les billets de banque et les cartes de cr&eacute;dit, comme toute autre surface touch&eacute;e par un grand nombre de personnes, peuvent &ecirc;tre porteurs de bact&eacute;ries ou de virus [1] . Une &eacute;tude r&eacute;cente a sugg&eacute;r&eacute; que le coronavirus &laquo; peut persister sur des surfaces inanim&eacute;es comme le m&eacute;tal, le verre ou le plastique jusqu'&agrave; 9 jours, mais peut &ecirc;tre efficacement inactiv&eacute; par des proc&eacute;dures de d&eacute;sinfection de surface &raquo; [2] . Une autre &eacute;tude a indiqu&eacute; que le nouveau coronavirus peut survivre sur du plastique et de l'acier jusqu'&agrave; trois jours apr&egrave;s la contamination et sur du carton ou du cuivre pendant une journ&eacute;e enti&egrave;re (voir Graphique 1) [3] . Les smartphones ne sont pas n&eacute;cessairement une meilleure option pour &eacute;viter les germes. Les r&eacute;sultats pr&eacute;liminaires montrent que le coronavirus pourrait survivre jusqu'&agrave; une semaine sur un &eacute;cran de smartphone. Les chercheurs ont montr&eacute; que 92 % des t&eacute;l&eacute;phones seraient couverts de bact&eacute;ries. Heureusement, les smartphones et les cartes peuvent &ecirc;tre facilement d&eacute;sinfect&eacute;s, contribuant ainsi &agrave; pr&eacute;venir la propagation des microbes. Des mesures sans pr&eacute;c&eacute;dent prises par les banques centrales Comme le montre le graphique 2, le nombre de recherche sur Google associant les termes &laquo; cash &raquo; et &laquo; virus &raquo; a atteint des sommets sans pr&eacute;c&eacute;dent en mars et avril 2020. Ceci d&eacute;montre clairement les doutes des populations sur l&rsquo;innocuit&eacute; de l&rsquo;argent liquide. Afin de contrer cette pr&eacute;occupation, renforcer la confiance et garantir l'acceptation universelle, plusieurs banques centrales ont activement communiqu&eacute; sur la faiblesse des risques de contamination via le cash. Par exemple, la Banque d'Angleterre a not&eacute; que &laquo; le risque pos&eacute; par la manipulation d'un billet en polym&egrave;re n'est pas plus grand que de toucher toute autre surface commune comme les mains courantes, les poign&eacute;es de porte ou les cartes de cr&eacute;dit. &raquo; La Bundesbank a, quant &agrave; elle, inform&eacute; le public que les risques de transmission par les billets de banque sont minimes et qu'une offre suffisante de billets de banque est garantie. La Banque du Canada a demand&eacute; aux d&eacute;taillants de cesser de refuser les paiements en esp&egrave;ces. Et la Banque centrale sud-africaine a contrecarr&eacute; les escroqueries en pr&eacute;cisant qu'il n'y avait aucune preuve de transmission par les paiements en esp&egrave;ces et qu'elle ne retirerait pas l'argent liquide de la circulation. D'autres banques centrales ont pris des mesures de pr&eacute;caution. Tout d'abord, la Banque populaire de Chine, puis les banques centrales de Cor&eacute;e du Sud, de Hongrie et du Kowe&iuml;t ont commenc&eacute; &agrave; d&eacute;sinfecter, voire &Agrave; d&eacute;truire les billets de banque, pour limiter la propagation du virus. Par crainte d'importer des devises contamin&eacute;es d'Asie, la R&eacute;serve f&eacute;d&eacute;rale am&eacute;ricaine a mis en place des mesures de quarantaine pour les dollars provenant de la r&eacute;gion. Tout au long de l'histoire, les populations ont r&eacute;agi aux maladies de la m&ecirc;me mani&egrave;re, en lavant ou en fumigeant des billets de banque. Les mesures prises r&eacute;cemment pour &eacute;radiquer la contamination par le nouveau coronavirus rappellent ainsi des r&eacute;ponses gouvernementales ant&eacute;rieures. Un rapport de la fin des ann&eacute;es 1940 [4] sur l'&eacute;pid&eacute;mie de chol&eacute;ra en &Eacute;gypte avait mis en &eacute;vidence la viabilit&eacute; des agents pathog&egrave;nes du chol&eacute;ra sur les billets de banque. Reste que nous avons encore une compr&eacute;hension limit&eacute;e de la fa&ccedil;on dont l&rsquo;argent liquide pourrait transmettre de nouveaux agents pathog&egrave;nes. Enfin, les banques centrales ou les gouvernements en Inde, en Indon&eacute;sie, en G&eacute;orgie et dans plusieurs autres pays ont encourag&eacute; les paiements sans contact. L&rsquo;&eacute;pid&eacute;mie de Covid-19 acc&eacute;l&egrave;re la transition vers les paiements num&eacute;riques &Agrave; court terme, la pand&eacute;mie de Covid-19 acc&eacute;l&egrave;re la mont&eacute;e des paiements sans contact L&rsquo;impact de la pand&eacute;mie sur les syst&egrave;mes de paiement en Asie pourrait se faire sentir plus t&ocirc;t qu'en Europe et aux &Eacute;tats-Unis, compte tenu du taux de p&eacute;n&eacute;tration d&eacute;j&agrave; &eacute;lev&eacute; des paiements num&eacute;riques (voir graphique 3). Fin 2018, environ 73 % des internautes chinois utilisaient des services de paiement en ligne, contre 18 % en 2008. L'une des raisons expliquant ce ph&eacute;nom&egrave;ne est que la Chine et les pays d'Asie du Sud-Est ont des populations jeunes nettement plus importantes que celles d'Europe et des &Eacute;tats-Unis. De fait, les jeunes ont tendance &agrave; &ecirc;tre plus ouverts &agrave; l'adoption de nouvelles technologies. Mais ce virus pourrait changer la donne &eacute;tant donn&eacute; que les personnes &acirc;g&eacute;es sont &agrave; la fois les plus vuln&eacute;rables et les plus grandes utilisatrices du cash. Ceci pourrait alors conduire les g&eacute;n&eacute;rations plus &acirc;g&eacute;es &agrave; adopter des m&eacute;thodes alternatives de paiement num&eacute;rique. Nos recherches ont montr&eacute; que l&rsquo;utilisation du cash est une pratique encore bien ancr&eacute;e dans de nombreux pays, notamment au Japon, en Europe de l&rsquo;Ouest et aux &Eacute;tats-Unis. Selon notre &eacute;tude, portant sur un &eacute;chantillon de plus de 3 600 consommateurs, un tiers des habitants de pays d&eacute;velopp&eacute;s consid&egrave;rent le cash comme leur moyen de paiement pr&eacute;f&eacute;r&eacute; et plus de la moiti&eacute; pense qu&rsquo;il ne dispara&icirc;tra pas [5] . Il faut beaucoup de temps pour changer des habitudes ancr&eacute;es depuis des d&eacute;cennies. En termes de contr&ocirc;le des maladies, cela pourrait &ecirc;tre un probl&egrave;me important, en particulier dans les soci&eacute;t&eacute;s ayant des populations vieillissantes, comme les &Eacute;tats-Unis ou l'Allemagne. Pour r&eacute;duire les contacts physiques et les files d'attente lors du paiement, la limite de paiement par carte sans contact est pass&eacute;e de 30 &agrave; 50 euros dans la plupart des pays europ&eacute;ens. Et les choses commencent d&eacute;j&agrave; &agrave; &eacute;voluer : au cours des derni&egrave;res semaines, en Allemagne, plus de 50 % des paiements par carte ont &eacute;t&eacute; effectu&eacute;s sans contact, contre 35 % en d&eacute;cembre. De plus, la plupart des personnes interrog&eacute;es pr&eacute;voient d'utiliser un portefeuille &eacute;lectronique plus fr&eacute;quemment au cours des six prochains mois et pensent que les e-wallets remplaceront les portefeuilles traditionnels au cours des cinq prochaines ann&eacute;es. D&rsquo;ici 2025, nous pensons que les portefeuilles &eacute;lectroniques seront la deuxi&egrave;me m&eacute;thode de paiement privil&eacute;gi&eacute;e apr&egrave;s les cartes, et la favorite des millenials (voir graphique 4). &Agrave; moyen et long terme, la pand&eacute;mie de Covid-19 acc&eacute;l&egrave;re la mont&eacute;e des monnaies num&eacute;riques des banques centrales Les inqui&eacute;tudes concernant le traitement des esp&egrave;ces s'ajouteront certainement aux appels des banques centrales (BC) &agrave; d&eacute;velopper leurs propres monnaies num&eacute;riques (MNBC). Selon une enqu&ecirc;te de la Banque des r&egrave;glements internationaux publi&eacute;e en janvier 2020, 80 % des BC d&eacute;veloppent une MNBC. Le travail va bien au-del&agrave; de la simple recherche : 40 % des BC exp&eacute;rimentent des &laquo; preuves de concept &raquo; et 10 %, principalement dans les &eacute;conomies &eacute;mergentes, m&egrave;nent d&eacute;j&agrave; des projets pilotes (voir graphique 5). La moiti&eacute; des BC &eacute;tudient les devises num&eacute;riques de d&eacute;tail et de gros combin&eacute;es (B2B et B2C). Les motivations &agrave; &eacute;mettre une MNBC &agrave; usage g&eacute;n&eacute;ral sont nombreuses : stabilit&eacute; financi&egrave;re, mise en œuvre de la politique mon&eacute;taire, inclusion financi&egrave;re, efficacit&eacute; des paiements (nationaux et transfrontaliers) et s&eacute;curit&eacute; des paiements [6] . &Agrave; l'avenir, les BC repr&eacute;sentant environ un cinqui&egrave;me de la population mondiale devraient &eacute;mettre une MNBC &agrave; usage g&eacute;n&eacute;ral au cours des trois prochaines ann&eacute;es. Ce processus a d&eacute;j&agrave; &eacute;t&eacute; amorc&eacute;. En avril, la Chine a commenc&eacute; &agrave; tester l'e-RMB pour les paiements dans plusieurs grandes villes, dont Shenzhen, Suzhou, Chengdu et une nouvelle zone au sud de P&eacute;kin appel&eacute;e Xiong&rsquo;an. Le gouvernement devrait &eacute;tendre les programmes pilotes sur le site des Jeux olympiques d'hiver de 2022 &agrave; P&eacute;kin. L'e-RMB a &eacute;t&eacute; officiellement adopt&eacute; dans les syst&egrave;mes mon&eacute;taires des villes susmentionn&eacute;es, certains employ&eacute;s du gouvernement et fonctionnaires recevant m&ecirc;me une partie de leur salaire dans la monnaie num&eacute;rique depuis mai. La Chine deviendra probablement la premi&egrave;re grande &eacute;conomie &agrave; utiliser une monnaie num&eacute;rique de banque centrale (MNBC). Parce qu'elle compte plus de 1,4 milliard d'habitants, la MNBC chinoise pourrait faire pression sur d'autres pays pour qu'ils lui embo&icirc;tent le pas et mettent en place leurs propres devises num&eacute;riques. Le taux d&rsquo;adoption en Chine de la MNBC &ndash; influenc&eacute; par les habitudes de consommation existantes, les perspectives culturelles (notamment la vie priv&eacute;e et la commodit&eacute;) et la d&eacute;mographie &ndash; d&eacute;collera &agrave; un rythme plus rapide que dans la plupart des autres pays. Mais d'autres initiatives &eacute;mergent ailleurs. En f&eacute;vrier 2020, la Su&egrave;de, un pays o&ugrave; les liquidit&eacute;s en circulation ne repr&eacute;sentent plus que 1 % du PIB, a r&eacute;v&eacute;l&eacute; qu'elle avait commenc&eacute; son premier essai de &laquo; couronne &eacute;lectronique &raquo; et qu'elle deviendrait la premi&egrave;re soci&eacute;t&eacute; sans num&eacute;raire au monde d'ici mars 2023. Aux &Eacute;tats-Unis, les &eacute;bauches du projet de loi de relance Covid-19 incluaient initialement, puis rejetaient la cr&eacute;ation de portefeuilles num&eacute;riques en dollars. La fin de l&rsquo;argent liquide ? Hormis en Su&egrave;de, qui pr&eacute;voit de devenir la premi&egrave;re &eacute;conomie mondiale sans cash d&rsquo;ici mars 2023, certainement pas ! Il s&rsquo;agit de distinguer d&rsquo;un c&ocirc;t&eacute; les paiements en cash, qui eux, ont diminu&eacute; comme nous l&rsquo;avons soulign&eacute; et de l&rsquo;autre c&ocirc;t&eacute; la demande de cash qui comme valeur refuge demeure cette fois encore roi en p&eacute;riode de crise (voir graphique 6). Au cours des trois premiers mois de la crise sanitaire, l'augmentation des billets en circulation dans la zone euro s'est &eacute;tablie &agrave; 75 milliards d'euros. Il s'agit d'un nouveau record historique qui d&eacute;passe largement l'augmentation suivant l'effondrement de Lehman Brothers fin 2008. N&eacute;anmoins, la proportion de paiements sans contact et &eacute;lectroniques a augment&eacute; depuis le d&eacute;but de l'&eacute;pid&eacute;mie. Quand les effets du virus s&rsquo;estomperont, la demande de billets de banque pourrait reculer fortement, car les clients qui ont d&eacute;couvert la facilit&eacute; des paiements sans contact et &eacute;lectroniques pendant la crise ne reviendront pas en arri&egrave;re. 1 Le d&eacute;partement am&eacute;ricain de la Sant&eacute; et des Services sociaux a expliqu&eacute; comment la Covid-19 se propage par contact avec des surfaces ou des objets contamin&eacute;s : &laquo; Il est possible qu'une personne puisse attraper la Covid-19 en touchant une surface ou un objet infect&eacute; par le virus, puis en touchant leur propre bouche, leur propre nez ou peut-&ecirc;tre leurs yeux, mais ce n'est pas le principal moyen de propagation du virus. &raquo; 2 G. Kampf, D. Todt, S. Pfaender, E. Steinmann (2020), &laquo; Persistence of coronaviruses on inanimate surfaces and their inactivation with biocidal agents &raquo;, Journal of Hospital Infection, mars 2020, Vol. 104, n&deg; 3, pp. 246-251 : https://www.journalofhospitalinfection.com/article/S0195-6701(20)30046-3/abstract 3 N. van Doremalen et al (2020), &laquo; Aerosol and Surface Stability of SARS-CoV-2 as Compared with SARS-CoV-1 &raquo;, The New England Journal of Medicine. 4 https://apps.who.int/iris/bitstream/handle/10665/266082/PMC2553924.pdf?sequence=1&amp;isAllowed=y. 5 https://www.dbresearch.com/PROD/RPS_EN-PROD/PROD0000000000504353/The_Future_of_Payments_-_Part_I__Cash%3A_the_Dinosau.PDF. 6 https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt2003j.pdf.

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