Corrélation et défauts : évaluation de first-to-default swaps dans un modèle multi-name à la Lardy-F
Créé le
13.04.2006-
Mis à jour le
02.10.2017On introduit un modèle de la dynamique du capital de l'entreprise dans un cadre multi-name généralisant et affinant le modèle single-name equity-to-credit de Lardy et Finkelstein. Des formules exactes en sont déduites pour les first-to-default swaps sur deux actifs.