Bâle II : amplificateur du cycle financier réglementaire?
Créé le
03.12.2004-
Mis à jour le
02.10.2017Dans cet article, nous tentons d'évaluer dans quelle mesure le nouvel accord de Bâle renforce la pro-cyclicité financière. Pour ce faire, nous simulons, à partir de la notation S&P sur la période 1982-2000, la dynamique du capital estimé suivant les différentes approches réglementaires introduites par Bâle II, pour différents profils de portefeuilles bancaires. Ces dynamiques sont également comparées à celle produite par un modèle du risque de crédit.